Sunday, 12 February 2017

Forex Znaczenie

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En ce qui concerne la mécanique, un commerçant se tient à faire un profit de la différence dans les taux d'intérêt des deux pays tant que le taux de change entre les monnaies ne change pas. Beaucoup de commerçants professionnels utilisent ce commerce parce que les gains peuvent devenir très importants lorsque le levier est pris en considération. Si le commerçant dans notre exemple utilise un facteur de levier commun de 10: 1, il peut se tenir pour faire un profit de 10 fois la différence de taux d'intérêt Le grand risque dans un carry trade est l'incertitude des taux de change. En utilisant l'exemple ci-dessus, si le dollar américain était en baisse par rapport au yen japonais, le commerçant court le risque de perdre de l'argent. En outre, ces opérations sont généralement effectuées avec beaucoup d'effet de levier, de sorte qu'un léger mouvement des taux de change peut entraîner d'énormes pertes à moins que le poste soit couvert de manière appropriée. Exemple d'exemple d'un carry trade de devise, supposons qu'un trader remarque que les taux au Japon sont de 0,5 alors qu'aux États-Unis ils sont 4. Cela signifie que le trader s'attend à un bénéfice de 3,5, ce qui est la différence entre les deux les taux. La première étape consiste à emprunter des yens et à convertir en dollars. La deuxième étape consiste à investir ces dollars dans une sûreté payant le taux des États-Unis. Supposons que le taux de change actuel soit de 115 yens par dollar et que le commerçant emprunte 50 millions de yens. Une fois converti, le montant qu'il aurait est: Dollars américains 50 millions de yens 115 434,782.61 Après une année investie au taux de 4 US, le commerçant a: Solde fin 434,782.61 x (1 4) 452.173,91 Maintenant, le commerçant doit les 50 millions de yens Principal plus 0,5 intérêt pour un total de: Montant dû 50 millions de yens (50 millions de yens x (0,50)) 50,25 millions de yens Si le taux de change reste le même au cours de l'année et se termine à 115, le montant dû en US Dollars est: Montant dû 50,25 millions de yen 115 436,956.52 Le commerçant bénéficie sur la différence entre le solde en dollars US final et le montant dû qui est: Profit 452,173.91 - 436,956.52 15,217.39 Notez que ce bénéfice est exactement le montant attendu: 15,217.39 434,782.62 3.5 Si l'échange Taux se déplace contre le yen, le commerçant profiterait plus. Si le yen devient plus fort, le trader gagnera moins de 3,5 ou peut même subir une perte.


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