Options Niveaux D'Approbation De La Négociation

Options de négociation Une option est un droit d'acheter ou de vendre un titre spécifique, comme des actions, à un prix garanti pour une période de temps donnée. Le trading d'options est une forme spécialisée de négociation d'actions. Pour des informations générales sur la négociation de titres sur Fidelity, voir Stocks de négociation. Options Principes de base Options de placement Options des ordres Types de commande, restrictions et conditions OPTIONS BASE Quels sont les différents niveaux de négociation d'options disponibles chez Fidelity Voici les cinq niveaux de négociation d'options définis par les types d'opérations d'options que vous pouvez placer si vous avez une option Entente approuvée et déposée auprès de Fidelity. Le niveau 1, plus les achats d'appels et de puts (actions, indices, devises et taux d'intérêt index), l'écriture de couvertures de trésorerie couvre , Et achats de chevaux de fer ou de combinaisons (actions, indices, devises et taux d'intérêt). Notez que les clients qui sont autorisés à négocier des spreads d'options dans des comptes de retraite sont considérés comme approuvés pour le niveau 2. Niveau 3 Niveaux 1 et 2, plus les spreads, les écritures de couvert et les conversions inversées d'options sur actions. Niveau 4 Niveaux 1, 2 et 3, plus écrits (nus) non découverts d'options de capital-actions, écriture non découverte de chevilles ou de combinaisons sur actions et couverture convertible. Niveau 5 Niveaux 1, 2, 3 et 4, Options, écriture découverte de chevauchées ou de combinaisons sur des index, options d'indexation couvertes, et collars et conversions d'options d'index. Les comptes de retraite peuvent être approuvés pour le commerce des spreads. Une nouvelle demande d'option et une convention de Spreads doivent être soumises en même temps et approuvées avant toute opération de spread. Pourquoi devrais-je acheter des options au lieu d'acheter le titre sous-jacent Vous pourriez acheter une option au lieu du titre sous-jacent afin d'obtenir un effet de levier, car vous pouvez contrôler une plus grande quantité de titres sous-jacents avec un investissement plus faible. Cela vous donne le potentiel d'un rendement plus élevé en pourcentage que si vous deviez acheter le stock pure et simple. Cependant, avec la possibilité vient également un risque plus élevé. Si vous achetez des options au lieu de la sécurité sous-jacente, vos options peuvent expirer sans valeur, mais si vous achetez le stock, vous possédez toujours les actions. Suis-je obligé (e) d'acheter ou de vendre un titre sous-jacent? Le propriétaire d'un contrat d'option n'est pas tenu d'acheter ou de vendre le titre sous-jacent. Toutefois, le vendeur d'une option, s'il est cédé, est tenu d'acheter ou de vendre le titre au prix d'exercice. Quelles exigences dois-je respecter pour négocier des options chez Fidelity Vous devez remplir les conditions suivantes pour négocier des options chez Fidelity: Un compte de courtage Une convention d'option au dossier avec le niveau d'option approprié pour le commerce que vous essayez de placer Un accord de marge dans le dossier Selon le type de commerce) Pouvoir d'achat suffisant dans votre compte pour couvrir l'exigence de marge pour le commerce. Comment établir une convention de négociation d'options Sélectionnez Mettre à jour les propriétés des comptes sous l'onglet Commerce de comptes et cliquer sur Marge et Options sous Fonctions du compte. Est-ce que je suis autorisé à négocier des options sur marge Pour négocier sur marge, vous devez avoir un accord de marge en dossier avec Fidelity. Si vous n'avez pas de contrat de marge, vous devez utiliser des espèces. Pour établir un accord de marge sur un compte, sélectionnez Mettre à jour les propriétés de compte sous l'onglet Commerce de comptes, puis cliquez sur Marge et Options sous Fonctions du compte. Qu'est-ce qu'une chaîne d'options Une chaîne d'options est la liste de toutes les options disponibles pour un titre sous-jacent. Qu'est-ce qu'une option multi-jambe Les options multi-jambe sont deux ou plusieurs transactions d'option, ou jambes, achetées et / ou vendues simultanément afin d'atteindre un certain objectif de placement. En règle générale, les options multi-jambes sont négociées selon une stratégie de négociation d'options multi-jambe particulière. Pourquoi devrais-je utiliser le billet de négociation d'options multi-leg et non pas le billet de négociation d'options de jambe unique Lorsque vous placez un négoce d'options multi-jambes, utilisez le billet de négociation d'options multi-jambes parce que: Vous pouvez entrer et exécuter toutes les jambes de votre métier En même temps, en fonction de la tarification que vous avez demandée. Bien que vous puissiez entrer chaque jambe individuelle sur un billet séparé, vous risquez d'avoir une de vos jambes exécuter alors qu'un autre doesnt, ou avoir les deux exécuter, mais à des prix que vous ne vous attendiez pas. Que sont les options d'achat et de vente Avec une option d'achat, l'acheteur a le droit d'acheter des actions du titre sous-jacent à un prix spécifique pendant une période de temps déterminée. Avec une option de vente, l'acheteur a le droit de vendre des actions du titre sous-jacent à un prix déterminé pour une période de temps spécifiée. Où puis-je aller pour en savoir plus sur le négoce d'options Vous pouvez en apprendre davantage sur les options de négociation par l'entremise du Centre d'apprentissage Fidelitys de Research Learning Centre. Comment voir mes positions dans la page Options commerciales Pour afficher vos positions dans la page Options commerciales, sélectionnez l'onglet Positions dans le coin supérieur droit de la page Options commerciales. Cet onglet affiche les positions Symbole, Quantité (QTY), Prix, Valeur et Type. Il existe également des onglets pour afficher les commandes et les soldes. Pendant les heures de marché, les chiffres affichés sont affichés en temps réel. L'horodatage affiche la date et l'heure auxquelles ces chiffres ont été mis à jour pour la dernière fois. Pour actualiser ces chiffres, cliquez sur Actualiser. Comment voir mes soldes à partir de la page Options commerciales Pour afficher vos soldes à partir de la page Options commerciales, sélectionnez l'onglet Soldes dans le coin supérieur droit de la page Options commerciales. Cet onglet affiche les mêmes champs affichés sur la page Balances. Pour afficher d'autres soldes, cliquez sur Afficher tout Pendant les heures de marché, les soldes s'affichent en temps réel. Pour actualiser les soldes, cliquez sur Actualiser. Une liste des champs de Balance généralement affichés apparaît également en haut de la page sous la zone déroulante du compte. Les champs de solde affichés (le cas échéant) sont la valeur totale du compte, la trésorerie disponible au négoce, l'engagement envers les ordres ouverts, l'encaisse réglée, la puissance d'achat de marge (si vous avez un compte de marge), la puissance d'achat sans marge et la puissance d'achat de day trade Vous avez un compte de commerce de jour). Comment voir mes commandes à partir de la page Options commerciales Pour consulter vos commandes dans les pages Options commerciales, sélectionnez l'onglet Commandes dans le coin supérieur droit de la page Options commerciales. L'onglet affiche les informations relatives aux commandes ouvertes, en attente, remplies, partielles et annulées. Vous pouvez tenter d'annuler ou de tenter d'annuler et de remplacer une commande de l'onglet Commandes de la page Options commerciales. L'horodatage affiche la date et l'heure auxquelles cette information a été mise à jour pour la dernière fois. Pour actualiser les informations de commande, cliquez sur Actualiser. POSER LES OPTIONS COMMANDES Quels types d'ordres d'options que je peux placer en ligne Les commandes de marge exigent un accord de marge. Comment diriger une commande d'options vers un échange particulier Pour diriger une commande d'options vers un échange particulier, sur le billet commercial Options, dans la liste déroulante Route, sélectionnez Directed. Sélectionnez ensuite l'un des échanges suivants: AMEX NYSE Amex Options Marché BOX Boston Options Exchange CBOE Chicago Conseil Options d'échange ISE International Securities Exchange PCX NYSE Arca Options Market PHLX NASDAQ OMX PHLX NOM Nasdaq Options Market Y at-il des restrictions lors de la mise en direct des options de négociation ordre La négociation spécifique d'actions n'est pas disponible lors de la commande d'options dirigées. De plus, The Boston Options Exchange (BOX) n'acceptera pas les ordres Stop ou Stop Limit ou Good til Cancel. Quelles restrictions de prix puis-je placer sur une commande d'options en ligne Vous placez une restriction de prix sur une commande de négociation d'options en sélectionnant l'un des types de commandes suivants: Quelles sont les limites de temps que je peux placer sur une commande d'options en ligne? Ordre en sélectionnant l'un des types de temps d'entrée suivants: Vous ne pouvez pas placer un ordre d'option sur la fin par Fidelity. Vous devez appeler un représentant de Fidelity au 800-544-6666 pour obtenir l'approbation et passer la commande. Quelles conditions puis-je placer sur l'exécution d'une commande d'options en ligne Vous imposez des restrictions à une commande de négociation d'options en sélectionnant l'une des conditions suivantes. Comment saisir un symbole d'option sur la page Options commerciales Pour entrer un symbole d'option sur la page Options commerciales, vous devez d'abord entrer un symbole sous-jacent dans la zone Symbole. Une fois que le symbole sous-jacent est entré, vous pouvez choisir l'expiration, la grève et le callput des listes déroulantes sur le billet commercial. Après avoir placé une opération d'option, quand apparaît-elle sur mon écran d'état de commande Après avoir effectué un échange d'options, celui-ci (et son statut) apparaîtra immédiatement sur votre écran d'état de commande. L'état est actualisé intraday sur l'écran de l'état de votre commande. Puis-je annuler un ordre d'option? Puis-je annuler et remplacer un ordre d'option Vous pouvez tenter d'annuler un ordre d'option à partir de l'écran État de commande en sélectionnant l'ordre que vous souhaitez annuler et en cliquant sur Tentative d'annulation. De même, vous pouvez tenter d'annuler et de remplacer un ordre en cliquant sur l'ordre que vous souhaitez annuler et de le remplacer et en cliquant sur Tenter de supprimer et de remplacer. Vous pouvez essayer de remplacer les quantités de jambe, le prix limite ou les conditions commerciales sur le métier. Comment les frais et commissions des ordres d'options sont-ils évalués? La façon dont les frais et commissions sont évalués dépend de divers facteurs. Visitez Investment Products Trading sur Fidelity pour un horaire de commission complet. Qu'est-ce que l'expiration vendredi Le troisième vendredi de chaque mois est expiration vendredi. Options avec le même mois et l'année que la date de vendredi de l'expiration cesser de négociation après la fermeture du marché. Vous devriez faire preuve de prudence en ce qui concerne les options à l'expiration vendredi. En général, si une option longue que vous avez acheté a de la valeur, vous devez l'exercer ou le vendre avant que le marché se ferme à l'expiration vendredi, ou vous perdrez vos profits. De même, si une option de position vendeur que vous avez vendue a une valeur, vous devriez la racheter avant la fermeture du marché à l'expiration vendredi. OPTIONS TYPES DE COMMANDES, LIMITES ET CONDITIONS Comment mes options sont jumelées et quelles sont les exigences Vos positions, autant que possible, seront jumelées ou regroupées comme des stratégies qui peuvent réduire les exigences de marge et vous donner une vue beaucoup plus facile de vos positions, Et la performance. Les stratégies affichées incluront celles qui sont entrées dans les ordres de négociation multi-jambes ainsi que celles qui sont appariées à partir de positions conclues dans des transactions distinctes. Les paiements peuvent être différents de votre ordre initialement exécuté et ne pas refléter votre stratégie de placement réelle. Options longues Lorsque vous achetez pour ouvrir une option et que vous créez une nouvelle position dans votre compte, vous êtes considéré comme étant long les options. (Nombre de contrats) x 1 (prix de l'option) x 100 (multiplicateur d'options) 1.000 Le compte se compose de: Long 10 XYZ Janvier 20 Appels Exigences de diffusion Il existe deux types Des spreads: débit et crédit. Si vous essayez d'ouvrir des positions de spread, vous devez maintenir une valeur nette minimale de 10 000 pour 10 000 pour les actions et indices des actions et des indices dans votre compte. Cette exigence s'applique à tous les types de comptes admissibles pour le trading de spread. Les comptes de retraite peuvent être approuvés pour le commerce des spreads. Une nouvelle demande d'option et une convention de Spreads doivent être soumises en même temps et approuvées avant toute opération de spread. Comptes de retraite Les comptes de retraite peuvent être approuvés pour le commerce des spreads. Une nouvelle demande d'option et une convention de Spreads doivent être soumises en même temps et approuvées avant toute opération de spread. Si vous êtes approuvé pour la négociation de spreads dans votre compte de retraite, vous devez maintenir une exigence de réserve de fonds de trésorerie minimum de 2 000. Ceci s'ajoute à toute exigence, le cas échéant, pour la propagation. Débit Spread Exigences Le paiement intégral du débit est requis. Les opérations sur écarts initiaux exigent un montant en espèces supplémentaire de l'exigence de trésorerie minimale (également appelée réserve d'écart de trésorerie) de 2 000. L'exigence de trésorerie minimale est une évaluation unique et doit être maintenue pendant que vous détenez des spreads dans votre compte de retraite. Dans cet exemple, la première commande étalée est: Acheter 10 ABC Janvier 50 Appels à 3 Vendre 10 ABC Janvier 55 Appels à 1 Débit net 2.00 Pour calculer l'exigence d'écart de débit. Débit net (2,00) x nombre de contrats (10) x multiplicateur (100) Débit (2 000) Pour calculer le débit de réserve de trésorerie. 2 000 (débit) 2 000 (besoin de trésorerie minimum) 4 000 (débit total de réserve de trésorerie) Le compte se compose de: Réserve d'écart de caisse (exigence) 2 000. Spread: Long 10 ABC Janvier 50 Appels courts 10 ABC Janvier 55 Appels Crédit Spreads Exigences Vous devez effectuer le paiement intégral de l'écart de crédit. Les opérations sur écarts initiaux exigent que vous respectiez l'exigence de trésorerie minimale, également appelée réserve de tirage au comptant, de 2 000 $. L'exigence de fonds propres minimaux est une évaluation ponctuelle et doit être maintenue pendant que vous détenez des spreads dans votre compte de retraite. Important: Les exigences relatives aux écarts de crédit peuvent être couvertes par la réserve de trésorerie minimale jusqu'à 2 000. Si les exigences d'étalement sont supérieures à 2 000, vous devez disposer de l'encaisse disponible pour satisfaire à l'exigence d'écart de débit ou de crédit. Exemple 1: Dans cet exemple, le client place son premier ordre d'étalement de crédit. Vendre 15 XYZ Mar 65 Pts à 2,00 Acheter 15 XYZ Mar 60 Pts à 1,00 Crédit net 1,00 Pour calculer l'exigence de spread: Besoin de spread total (6 000) 7 500 (Différence entre les prix d'exercice x nombre de contrats x multiplicateur) 1 500 (espèces reçues) Détails: Différence entre les prix d'exercice (5) x nombre de contrats (15) x multiplicateur (100) 7 500 Crédit net (1) x nombre de contrats (15) x multiplicateur (100) 1 500 Calcul du débit de réserve de trésorerie. L'exigence d'écart total de 6 000 est supérieure aux 2 000 besoins de trésorerie minimum. Par conséquent, le débit de réserve de trésorerie est de 6.000. Le compte se compose de: Réserve d'écart de caisse (exigence) 7 500 (6 000 débits de réserve de trésorerie plus 1 500 de crédit reçu) Diffusion: Courte 10 XYZ Mar 65 Ponds Long 10 XYZ Mar 60 Ponds Exemple 2: Dans cet exemple, mis. Vente 5 XYZ Mar 65 Appels à 2,50 Achat 5 XYZ Mar 60 Appels à 1,50 Crédit net 1,00 Pour calculer l'exigence de spread: Besoin de spread total (2 000) 2 500 (Différence entre les prix d'exercice x nombre de contrats x multiplicateur) - 500 (5) x nombre de contrats (5) x multiplicateur (100) Crédit reçu (500) Crédit net (1) x nombre de contrats (5) x multiplicateur (100) ) Calculer le débit de réserve de trésorerie. L'exigence d'écart net de 2 000 est égale à l'exigence de trésorerie minimale de 2 000. Par conséquent, le débit de réserve de trésorerie est de 2 500 (2 500 étalements requis - 500 crédits reçus). Le compte se compose de: Réserve d'écart de trésorerie (exigence) 2 500 (2 000 débits de réserve de trésorerie plus 500 crédits reçus) Spread: Vente 5 XYZ Mar 50 Appels Achat 5 XYZ Mar 55 Appels Débit Spreads Exigence Le paiement intégral du débit est requis. Exemple: Acheter 10 XYZ 20 Appels à 2 Vendre 10 XYZ 25 ​​Appels à .50 Net Débit 1.50 ou (Long Premium 2 Short Premium .50) x 10 (contrats) x 100 (multiplicateur) 1.500 Le compte se compose de: Long 10 XYZ Jan 20 Appels courts 10 XYZ Janvier 25 Appels Revenus des écarts de crédit Le plus faible des deux: Le plus élevé des deux exigences nus sur l'appel à court, tel que calculé pour les appels naked equity Le plus élevé de la différence dans les prix d'exercice ou la différence des prix Sous - 50 Vente 10 XYZ Février 50 Placement à 1,50 Achat 10 XYZ Février 45 à 0,50 Put Crédit net (1,50 (prime courte) - 0,50 (prime longue)) x 10 (contrats) x 100 (multiplicateur) 1,000 Différence entre Prix de grève: 50 (prix d'exercice) - 45 (prix d'exercice) x 10 (contrats) x 100 (multiplicateur) 5,000 Le plus élevé de l'Exigence nue: ((55 (stock sous-jacent) x .25) - 5 (sur l'argent) ) X 100 (multiplicateur) x 10 (contrats) 10 250 (prix d'exercice) x .15 1.50 (prime)) x 100 (multiplicateur) x 10 (contrats) 9 000 Exigence nue Une option est considérée comme nue lorsque vous vendez un Sans détenir l'actif sous-jacent ou disposer de l'encaisse pour couvrir la valeur d'exercice. Si vous essayez de découper des options nues, vous devez avoir un compte de marge et doit maintenir un solde minimum de 20 000 pour les fonds propres et de 50 000 pour les indices de votre compte. Appels d'actions. La plus élevée des conditions suivantes: 25 de la valeur sous-jacente des actions, moins le montant hors du montant, plus la prime 15 de la valeur sous-jacente des actions, plus les actions prime. La plus élevée des conditions suivantes: 25 de la valeur sous-jacente de l'action, moins le montant hors du montant, majorée de la prime prime plus 15 du prix d'exercice (tant pour le prix en espèces que pour le hors - Options d'argent) Appels d'index. La plus élevée des exigences suivantes: Montant global: 20 de la valeur sous-jacente, moins le montant hors du montant, majoré de la prime 15 de la valeur sous-jacente, majorée de la prime Étroite: 25 de la valeur sous-jacente, Moins le montant hors frais, majoré de la prime 15 du prix d'exercice, majorée de la prime. Pour les chevaux à courte distance ou étranglements, l'exigence est la plus élevée des deux exigences d'option, plus la prime de l'autre option, En espèces ou disponibles pour emprunter. Les exigences sont sujettes à changement. Quelles sont les exigences pour un ordre d'achat à fermer l'ordre Vous devez avoir écrit (être à court) le nombre de contrats que vous souhaitez fermer en espèces ou en marge. Le nombre de contrats que vous souhaitez acheter à la clôture du marché ne peut excéder la quantité de contrats détenus à découvert dans le compte. Quelles sont les exigences pour un ordre d'achat de vente à fermer Vous devez posséder (être long) le nombre approprié de contrats en espèces ou en marge avant de pouvoir passer un ordre d'achat de vente à fermer. Puis-je vendre des appels couverts en ligne Vous pouvez vendre des appels couverts en ligne dans les mêmes comptes en espèces ou en marge, y compris le titre sous-jacent. Quelles sont les conditions requises pour vendre des appels Vous devez posséder (être long) le nombre approprié d'actions du titre sous-jacent dans le même type de compte (trésorerie ou marge) que celui dont vous vendez l'option Vous ne pouvez pas Actions du titre sous-jacent. Vous ne pouvez pas vendre des puts à des appels ouverts ou découverts (nus). Existe-t-il des restrictions sur les options d'achat de tout ou de rien? Les commandes d'options de bon ou de non-remboursé ne sont pas autorisées sur le CBOE (Chicago Board of Options Exchange). Quelles sont les lignes directrices pour les prix limites pour les options Vous pouvez placer des ordres limités pour la journée uniquement pour les spreads et les chevilles d'options. Si le prix de l'option est égal ou supérieur à 10, le prix limite devrait être inférieur à 30% du prix du marché. Si le prix de l'option est inférieur à 10, le prix limite devrait être dans un montant raisonnable de la commande. Rubriques d'aide connexesChoisir un courtier d'options L'application est simple et souvent le processus entier peut être fait en ligne. Attendez-vous à payer de 5,00 à 19,95 en commissions par transaction (ouverture et fermeture) pour un commerce d'options. Certaines sociétés de courtage d'options ont un calendrier de commission par contrat, avec un minimum de, par exemple, 14,95 par métier. (En d'autres termes, même si vous ne négociez qu'un seul contrat, ils continueront à facturer le 14,95). Choix d'un courtier d'options: marge mdash Obtenir ldquoApprovalrdquo aux options de trading Lorsque vous êtes prêt à ouvrir un compte de trading d'options, vous êtes demandé si vous voulez Ouvrez un compte de ldquocashrdquo ou ldquomarginrdquo. Comme vous le savez peut-être, un compte de marge vous permet d'emprunter l'argent brokerrsquos pour acheter certains titres, ce qui signifie que vous pouvez détenir le double de la quantité d'actions que vous pourriez autrement se permettre. Plus précisément, vous êtes seulement autorisé à emprunter de l'argent contre des valeurs mobilières variables, rdquo qui comprend la plupart des actions, des obligations et des fonds communs de placement. Cependant, les options elles-mêmes ne sont pas des titres marginaux mdash donc, vous ne pouvez pas les acheter sur la marge. Comme les options sont réglées au cours de la même journée ou dans un jour ouvrable, vous devez disposer de suffisamment de liquidités pour couvrir le montant de la transaction. Les transactions d'options plus avancées (telles que la vente de puts) exigent que vous ayez des fonds mis de côté dans votre compte, au cas où vous êtes appelé à effectuer votre obligation d'acheter une certaine quantité d'actions à un prix fixé à une certaine date. C'est ce que l'on appelle le ldquomargin requirement. rdquo Lors de l'ouverture d'un compte, itrsquos toujours une bonne idée de vérifier le ldquomarginrdquo boîte mdash même si vous donrsquot plan d'utiliser la marge à tous. Le fait est, si vous voulez être en mesure de faire des types plus avancés de trading d'options, vous devez d'abord avoir un compte de marge approuvé, même si vous n'utilisez jamais la marge disponible pour vous dans ce compte. Avoir l'autorisation dans votre compte ne signifie pas que vous serez forcé d'aller sur la marge avec vos métiers d'options. Si vous avez suffisamment de liquidités ou d'actions dans votre compte pour couvrir les besoins en marge, une opération ne déclenchera pas l'activation de la marge (capacité d'emprunt) qui est à votre disposition. Se mettre en place peut être aussi simple que de vérifier la boîte ldquomarginrdquo. Bottom line, une seconde de votre temps maintenant pourrait vous gagner des récompenses étonnantes quand yoursquore prêt à commencer avec des stratégies de négociation d'options. Choix d'un courtier d'options: approbation des options Chaque courtier a différents taux et exigences, mais il ya quatre différents niveaux de négociation d'options que vous pouvez être approuvé pour. La plupart des courtiers approuveront de nouveaux clients pour les niveaux 0 ou 1. Assurez-vous que votre chance approuvé pour le niveau 1 ou plus pour que vous puissiez acheter des appels et met. Niveau 0 mdash C'est le premier niveau d'approbation et où vous auriez besoin d'avoir le plus d'actions ou d'argent pour couvrir vos positions. À ce niveau, vous seriez en mesure de vendre des appels et met sur les actions sous-jacentes que vous possédez dans votre compte. Un appel vendu sur un stock existant est également connu sous le nom de ldquocovered call. rdquo L'appel couvert est l'une des stratégies d'options les plus conservatrices et les moins risquées disponibles. Pour cette raison, il s'agit d'une stratégie d'option favorisée par de nombreuses options, les débutants commerciaux. Avant que vous vendiez les appels, vous devez posséder le stock (c'est-à-dire le vôtre, ldquocoveredrdquo) dans le cas où le stock est appelé loin de vous. Itrsquos simple, et therersquos pratiquement aucun risque pour la firme de courtage. Si vous êtes forcé de remplir votre obligation en tant que vendeur d'appels (c'est-à-dire de vendre les actions au prix d'exercice), les actions sont facilement disponibles dans votre compte. Acheter des appels et des mises implique d'avoir de l'argent dans votre compte (qui est la façon dont toutes les options de régler). Vous achetez un appel ou un put, et vous êtes limité à perdre le montant de votre investissement et rien de plus. Encore une fois, la firme de courtage ne prend pas trop de risque ici parce que vous avez les monétaires de votre compte et ils placent un gel sur eux pour s'assurer qu'ils sont couverts dans le cas où le commerce ne va pas votre chemin. Selon la taille de votre compte, l'entreprise de courtage et votre expérience passée, vous pourriez ne pas être approuvé (initialement) pour des niveaux plus élevés. Niveau 1 mdash Ici, vous pouvez également acheter des puts et des appels sans posséder les titres sous-jacents. Vous pouvez également faire de longues spaddle spreads, qui impliquent d'acheter un nombre égal d'appels ou met sur le même stock et au même prix d'exercice. Vous feriez cela si vous pensiez que le stock allait faire un gros mouvement, mais n'étaient pas sûr de quelle direction il serait. Une autre stratégie que vous seriez en mesure de faire est le commerce à longue étranglement. Cela implique le même nombre d'appels et met sur le même titre sous-jacent à différents prix d'exercice mais avec la même date d'expiration. Ici, vous êtes à nouveau l'espoir que le stock fait un grand mouvement, mais yoursquore pas sûr à quel prix (ou dans quelle direction). Niveau 2 mdash Au niveau deux, non seulement vous êtes approuvé pour faire tout dans les deux autres niveaux, mais vous pouvez maintenant commencer à faire des métiers de propagation. Lorsque vous parlez à votre courtier, nous vous recommandons d'essayer d'obtenir l'approbation d'au moins le niveau 2 afin que vous puissiez participer à des débits de crédit et de débit de base souvent discutés sur InvestorPlace. Nous avons constaté que non seulement vous dépenser moins pour entrer dans les métiers de la propagation, mais votre potentiel de profit et de pourcentage de gain peut être énorme. Therersquos rien commerçants comme mieux que d'être payé pour ouvrir sur un commerce comme une marge de crédit. Au niveau 2, vous serez également tenu d'avoir moins de liquidités initiales ou de titres liés à vos opérations d'options. Niveau 3 mdash C'est le niveau le plus élevé pour lequel vous pouvez être approuvé par votre courtier. Ce niveau vous permet de vendre des callsrdquo ldquonaked ou lrdquonaked et de commercer des stratégies plus complexes. Il existe également une exigence de marge plus élevée pour certaines stratégies telles que la vente de mises nues. Puisque vous prenez une obligation d'acheter des actions, la firme de courtage veut couvrir leur risque si vous vend 50 vendez des contrats sur 50 actions hellip thatrsquos une obligation de 250 000 si vous êtes soudain forcé d'acheter 5 000 actions de 50 chaque Chaque broker est Différent, mais ils vous demandera d'avoir un certain montant en espèces ou des stocks détenus dans votre compte afin qu'ils puissent voir que vous pouvez faire bon dans le cas où vous avez à remplir votre obligation. En règle générale, vous devez avoir au moins 25 de l'équité dans votre compte, et le courtier sera devant vous 75 sur la marge. Si vous vendez un put (donnant à quelqu'un d'autre le droit d'acheter des actions de vous), le courtier peut geler le montant total des capitaux propres dans votre compte pour couvrir ce commerce parce qu'ils veulent se protéger si vous devez couvrir le commerce et acheter le Stock. Encore une fois, les taux varient entre les courtiers, alors assurez-vous de leur parler de leurs taux de marge et les politiques spécifiques. Vous trouverez ci-dessous un glossaire des termes des options ainsi que quelques feuilles de travail avec des quiz qui vous aideront à verrouiller les informations que vous venez de lire. Avec cette compréhension de base des options, vous pouvez voir comment il peut vous aider à profiter de tout type de marché ndash up, down, tendance ou volatile. Avec un peu de pratique, le vôtre sont des options de négociation comme un pro en un rien de temps Publié par InvestorPlace Media, investorplace201204choosing-an-options-broker. Option niveaux de négociation et de levier optionsguy a publié sur 021512 à 03:53 J'ai récemment eu une question proposée à Me sur les différents niveaux de négociation d'options qui sont affectés à un compte de courtage à TradeKing. Lorsqu'un compte est ouvert à TradeKing ou à toute société de courtage et qu'une négociation d'options est demandée, une demande de compte d'option doit être remplie. Un niveau de risque est ensuite attribué en fonction des réponses fournies. Ce niveau de risque détermine les types de stratégies d'options qui peuvent être effectuées dans le compte. Voici une liste des différents niveaux qui peuvent être attribués à un compte de courtage standard de TradeKing: Niveau de risque 1 couvert Écriture d'appels Espèces sécurisées Écritures écrites Niveau 2 Achats Achats Comprend niveau 1 Niveau de risque 3 Combinaisons (écarts, chevilles) Comprend niveau 2 Niveau de risque 4 La vente de titres non couverts inclut le niveau 3 Niveau de risque 5 La vente d'actions non couvertes Poursuit les appels Inclut le niveau 4 Niveau de risque 6 La vente non couverte EquityIndex Poursuit les appels Comprend le niveau 5 En ce qui concerne cette liste j'ai reçu une question que je pensais partager avec vous Est venu à moi à l'intérieur de la TradeKing Trader Network. Pour paraphraser la question posée: Pourquoi est-ce vendre un court terme mis en place (également connu sous le nom d'un écart de taureau mis) dans le compte un niveau de négociation plus élevé que la vente d'un cash-secured. Les écarts vous permettent de couvrir les risques. Spreads vous permettent d'être plus delta neutre. Cela, à mon avis, est plus sûr qu'une mise en liquidités. Si vous mettez sur un taureau mis propagation, votre inconvénient est limitée par une option à un prix d'exercice inférieur. Avec un cash fixé mis, votre inconvénient n'est pas limité du tout. Merci pour la question. En bref, la réponse est Leverage. C'est l'effet de levier d'un spread de short put qui doit être pris en considération. Avec la même marge, vous pouvez faire 20 x 20 spreads peut-être même 40 x 40 spreads vs un cash-secured put. Que vous ne pouviez faire qu'une seule fois. Nous avons un stock à 100, si vous avez vendu un guichet mis, par exemple une grève de 30 jours 100, votre exigence de marge serait de 10.000. C'est le coût d'achat de 100 actions à 100. Maintenant, si vous avez fait un 5 points de large 20 x 20 short mettre propagation (vendre 30 jours 100 mettre et acheter 30 jours 95 mettre). Cela aurait également une exigence de marge de 10 000 (500 x 20). Dans ce cas, qui est maintenant des pommes aux pommes, bien sûr, la propagation de courte mise est plus risqué. Vous pourriez perdre l'exigence de marge entière si à l'expiration du stock avait fait un mouvement de 5 points vers le bas et a fini au-dessous du prix d'exercice 95. Vous êtes en supposant un trader débutant comprend le risque avec les options que le levier apporte sur le marché. Souhaitez-vous jamais dire un écart de put court est plus risqué que d'une position d'appel couverts Un appel couvert et un cash fixé mettre ont le même graphique de profits et pertes. Un appel couvert est une position équivalente synthétique à un short-put sécurisé. Voici un blog qui explique ce concept en détail Synthétiser cash-secured put vendre Heres comment .. Le coût de la marge globale de placer un appel couvert ou un cash-secured fixé domine le facteur de levier qui vient avec le négoce d'options. Si vous ne parlez pas d'effet de levier et vous regardez un 1x1 cinq points large court mettre des vers distribués vendant un mis sur une base cash-secured alors, oui, je conviendrais que le risque est limité et défini avec la propagation. Une comparaison similaire serait si vous achetez une option d'appel ATM et payer 4 ou 400 plus la commission et vous déclarez qu'il est moins risqué que d'acheter 100 actions d'un stock à 100. Le plus que vous pourriez perdre avec l'appel est le débit payé Plus les frais de commission. Je serais d'accord avec cela également. En fin de compte, toute comparaison des stratégies d'options qui ne comprend pas l'effet de levier n'est pas complète. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Cliquez ici pour consulter la brochure Caractéristiques et risques des options standardisées avant de commencer les options de négociation. Les investisseurs en options peuvent perdre la totalité de leur investissement dans une période relativement courte. La négociation en ligne comporte des risques inhérents à la réponse du système et aux temps d'accès qui peuvent varier en fonction des conditions du marché, de la performance du système et d'autres facteurs. Un investisseur devrait comprendre ces risques et d'autres avant la négociation. Stratégies d'options multi-jambes impliquant des risques supplémentaires et de multiples commissions et peut entraîner des traitements fiscaux complexes. Veuillez consulter un professionnel de la fiscalité avant de mettre en œuvre ces stratégies. Alors que Delta représente le consensus du marché quant au mouvement théorique des prix de l'option par rapport au titre sous-jacent et Gamma représente le consensus du marché quant au taux de variation théorique de Delta par rapport au titre sous-jacent, il n'y a aucune garantie Que ces prévisions seront correctes. Tous les placements comportent des risques, les pertes peuvent dépasser le capital investi et la performance passée d'un titre, d'une industrie, d'un secteur, d'un marché ou d'un produit financier ne garantit pas les résultats ou les rendements futurs. TradeKing fournit aux investisseurs autonomes des services de courtage à prix réduits et ne fait pas de recommandations ou n'offre pas de conseils financiers, juridiques ou fiscaux. Vous êtes seul responsable de l'évaluation des mérites et des risques liés à l'utilisation des systèmes, services ou produits de TradeKings. (C) 2012 TradeKing Group, Inc. Valeurs mobilières par le biais de TradeKing, LLC. Tous les droits sont réservés. Membre FINRA et SIPC. Stu, je pense que vous manquez le point d'attribuer des niveaux de risque. Ce n'est pas pour le bénéfice du commerçant, que cela est fait. Il s'agit de protéger le courtier contre les risques indus. Ils déterminent la taille de votre compte et le montant de votre expérience, afin qu'ils puissent être raisonnablement certains qu'ils ne seront pas sur le crochet pour vos erreurs. Franchement, c'est la façon dont il devrait être, parce que personne qui a un compte à cette courtage ou tout autre veut voir ce courtier fermé faire aux actions des autres. Si ce que vous pensez est que la personnalité ou la psyché de certaines personnes les rendent bon ou mauvais pour différents types de métiers, je ne pense pas que Brian serait en désaccord. Je ne sais pas. Mais ce fait n'est pas pertinent ici. Le casino ne s'intéresse pas à ce que vous faites une fois que vous quittez l'étage, ils ne veulent pas vous faire sauter votre cerveau sur leur tapis.